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余淼杰、田巍、鄭純?nèi)绲闹忻蕾Q(mào)易研究論文在《經(jīng)濟(jì)學(xué)(季刊)》發(fā)表

2022-11-29 14:52   來(lái)源:

 

近日,遼寧大學(xué)余淼杰教授、北京大學(xué)田巍教授和美國(guó)弗吉尼亞大學(xué)經(jīng)濟(jì)系博士生鄭純?nèi)绲暮献髡撐摹吨忻蕾Q(mào)易摩擦的中方反制關(guān)稅作用研究》在國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)學(xué)研究頂級(jí)刊物之一的《經(jīng)濟(jì)學(xué)(季刊)》發(fā)表。文章中指出:  

中美貿(mào)易沖突是近年國(guó)際經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域最主要的宏觀(guān)事件,也將在未來(lái)十年乃至更長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)深刻影響全球經(jīng)貿(mào)發(fā)展格局。從2018年7月開(kāi)始,美國(guó)依次對(duì)從中國(guó)進(jìn)口的產(chǎn)品進(jìn)行了“三輪五次”大規(guī)模加稅,分別涉及500億美元、2000億美元和3000億美元(僅部分生效)的自華進(jìn)口商品;中國(guó)的反制措施則經(jīng)歷了從“同等規(guī)模反制”到“同等比例反制”的過(guò)程,分別對(duì)來(lái)自美國(guó)的500億美元、600億美元和750億美元(僅部分生效)的進(jìn)口商品加征反制關(guān)稅。到2019年12月13日,中美才就第一階段經(jīng)貿(mào)協(xié)議文本達(dá)成一致,雙方同意停止加征新的關(guān)稅。  

從實(shí)證研究角度來(lái)看,中美關(guān)稅沖突是檢驗(yàn)國(guó)際貿(mào)易相關(guān)理論的極佳“自然實(shí)驗(yàn)”。由于這三輪加稅清單所涉及的產(chǎn)品達(dá)到中美貿(mào)易額的90%以上,某一行業(yè)或特定企業(yè)的力量很難干擾中美雙方政策的制定,因而關(guān)稅沖突是一個(gè)具有外生性的政策沖擊。 其次,關(guān)稅水平在短期內(nèi)大范圍提高將對(duì)我國(guó)對(duì)外貿(mào)易產(chǎn)生怎樣的影響,這在理論和實(shí)踐上都是一個(gè)重要的問(wèn)題。然而,以往的實(shí)證研究并不能很好地回答這一問(wèn)題。這是由于自新世紀(jì)加入WTO以來(lái),我國(guó)的貿(mào)易政策以削減關(guān)稅為主:從2001年到2017年,我國(guó)簡(jiǎn)單平均進(jìn)口關(guān)稅從15.3%下降到7.8%。因此,以往的實(shí)證研究主要是分析中間品貿(mào)易自由化帶來(lái)的邊際影響。 本輪貿(mào)易摩擦則提供了從另一個(gè)方向上衡量關(guān)稅貿(mào)易壁壘效應(yīng)的視角:2018年7月中美貿(mào)易摩擦加劇以來(lái),我國(guó)對(duì)美加征反制關(guān)稅使得自美進(jìn)口關(guān)稅水平從2017年的7.8% 提高到2019年的25.9%。關(guān)稅水平在短期內(nèi)劇烈提高帶來(lái)的影響,與中間品貿(mào)易自由化的影響會(huì)是對(duì)稱(chēng)的嗎?  

結(jié)合中美貿(mào)易摩擦的大背景,本文主要研究了兩個(gè)重要問(wèn)題 一是聚焦于中國(guó)反制措施的影響,分析中國(guó)各輪反制關(guān)稅對(duì)我國(guó)自美產(chǎn)品進(jìn)口,尤其是中間品進(jìn)口的影響;二是在全球價(jià)值鏈深度發(fā)展的背景下,分析自美中間品進(jìn)口的下降對(duì)企業(yè)出口的影響。  

首先,本文檢驗(yàn)了中方反制關(guān)稅對(duì)中國(guó)自美產(chǎn)品進(jìn)口,尤其是中間品進(jìn)口的影響。在中美貿(mào)易摩擦之前,少數(shù)文章已經(jīng)通過(guò)數(shù)理模型的方式模擬貿(mào)易沖突可能帶來(lái)的影響;在中美貿(mào)易沖突爆發(fā)之后,不少文章則利用加征關(guān)稅時(shí)間和幅度在不同產(chǎn)品之間的異質(zhì)性來(lái)做實(shí)證研究,檢驗(yàn)中美貿(mào)易摩擦對(duì)各國(guó)進(jìn)出口、生產(chǎn)、消費(fèi)、投資乃至社會(huì)福利的影響,具有較強(qiáng)的時(shí)效性。  

然而,此類(lèi)文章主要集中于研究美國(guó)對(duì)華加征關(guān)稅的影響,對(duì)中國(guó)反制關(guān)稅的定量分析非常有限。此外,受數(shù)據(jù)的限制,目前大多數(shù)關(guān)于中美貿(mào)易摩擦的研究都只能在產(chǎn)品或行業(yè)層面進(jìn)行分析。 本文的一大貢獻(xiàn)在于采用高度細(xì)化的海關(guān)數(shù)據(jù),覆蓋貿(mào)易摩擦前后四年48個(gè)月份的企業(yè)數(shù)據(jù),可以觀(guān)察到企業(yè)在產(chǎn)品層面對(duì)進(jìn)出口關(guān)稅的反應(yīng)。 具體而言,本文發(fā)現(xiàn)反制關(guān)稅每提高10%,中國(guó)自美進(jìn)口額平均下降了4%, 自美進(jìn)口量下降3.4%。這表明反制關(guān)稅有效抑制了美國(guó)產(chǎn)品對(duì)華輸出,也是迫使美國(guó)重新與中國(guó)進(jìn)行貿(mào)易談判的重要手段。本文的另一貢獻(xiàn)在于,我們探討了中國(guó)對(duì)美征收反制關(guān)稅的稅收轉(zhuǎn)嫁程度,并發(fā)現(xiàn)加征關(guān)稅對(duì)企業(yè)進(jìn)口產(chǎn)品的稅前單位價(jià)格影響并不顯著。這說(shuō)明在短期內(nèi),加征反制關(guān)稅的福利損失主要由國(guó)內(nèi)進(jìn)口商和消費(fèi)者來(lái)承擔(dān)。這將如何進(jìn)一步影響我國(guó)企業(yè)在中美貿(mào)易市場(chǎng)上的表現(xiàn)呢?  

我們分析這種進(jìn)口抑制效應(yīng)是否影響了中國(guó)對(duì)美產(chǎn)品的出口。以往文獻(xiàn)表明,企業(yè)的中間品進(jìn)口對(duì)其出口有三方面的影響:一是直接效應(yīng),全球市場(chǎng)的存在使得企業(yè)能以低于本國(guó)市場(chǎng)的價(jià)格進(jìn)口所需的中間品,也豐富了企業(yè)的中間品種類(lèi),從而幫助降低生產(chǎn)成本并提高利潤(rùn),即直接成本效應(yīng)。二是間接效應(yīng),進(jìn)口中間品帶來(lái)的成本效應(yīng)可能提高企業(yè)生產(chǎn)率,從而使得更多的企業(yè)克服出口門(mén)檻。三是質(zhì)量或技術(shù)效應(yīng),進(jìn)口中間品所蘊(yùn)含的高質(zhì)量或高技術(shù)使得企業(yè)有可能滿(mǎn)足某一出口市場(chǎng)的要求,從而增加其出口概率。這三種效應(yīng)也得到了來(lái)自中國(guó)企業(yè)數(shù)據(jù)的實(shí)證支持。  

本文對(duì)這一支文獻(xiàn)的貢獻(xiàn)在于,在當(dāng)前中美貿(mào)易沖突的契機(jī)下,我們得以考察短期內(nèi)中間品進(jìn)口下降帶來(lái)的邊際影響,這與以往關(guān)于企業(yè)進(jìn)出口聯(lián)系的實(shí)證文章是相反的沖擊方向。 其次,在方法上,我們將加征進(jìn)口關(guān)稅這一外生沖擊作為工具變量,通過(guò)兩階段最小二乘法探索中國(guó)自美中間品進(jìn)口和對(duì)美產(chǎn)品出口的內(nèi)部聯(lián)系。 研究發(fā)現(xiàn),中國(guó)對(duì)美加征反制關(guān)稅顯著抑制了企業(yè)產(chǎn)品的進(jìn)口;又由于中間品進(jìn)口對(duì)企業(yè)出口有顯著的正向影響,因而反制關(guān)稅也進(jìn)一步抑制了企業(yè)對(duì)美產(chǎn)品的出口。這一渠道部分解釋了在中美貿(mào)易摩擦中我國(guó)反制關(guān)稅政策制定較為謹(jǐn)慎的原因,從而說(shuō)明在當(dāng)前全球產(chǎn)業(yè)深度合作的背景下,中美兩國(guó)“和則兩利、戰(zhàn)則兩傷”,應(yīng)積極推進(jìn)中美兩國(guó)貿(mào)易合作回到正常軌道上來(lái)。  

根據(jù)以上研究結(jié)果,本文為當(dāng)前復(fù)雜多變的中美經(jīng)貿(mào)關(guān)系提出了具有時(shí)效性的建議,認(rèn)為我國(guó)應(yīng)該在戰(zhàn)略和戰(zhàn)術(shù)上做好全面的準(zhǔn)備,通過(guò)高質(zhì)量的發(fā)展以及高水平的開(kāi)放來(lái)應(yīng)對(duì)深刻變化的外部環(huán)境,保證產(chǎn)業(yè)升級(jí)的推進(jìn)和企業(yè)生產(chǎn)率的提升。  

   

余淼杰 遼寧大學(xué)黨委副書(shū)記、校長(zhǎng),國(guó)家級(jí)人才項(xiàng)目特聘教授、北京大學(xué)博雅特聘教授,國(guó)家杰出青年科學(xué)基金獲得者,北京高等學(xué)校卓越青年科學(xué)家,美國(guó)戴維斯加州大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)博士,全球經(jīng)濟(jì)管理類(lèi)前1%高引論文經(jīng)濟(jì)學(xué)家;《國(guó)際貿(mào)易》《長(zhǎng)安大學(xué)學(xué)報(bào)》執(zhí)行主編,Review of International Economics副主編。主要研究領(lǐng)域?yàn)閲?guó)際貿(mào)易和中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展,曾在Economic Journal、Review of Economics & StatisticsJournal of International Economics、Journal of Development Economics、《經(jīng)濟(jì)研究》等國(guó)內(nèi)外一流期刊上發(fā)表論文150多篇,出版中英文專(zhuān)著等22部。關(guān)于中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的研究曾獲英國(guó)皇家經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)、第七屆吳玉章人文社會(huì)科學(xué)獎(jiǎng)優(yōu)秀獎(jiǎng)等。  

     

     

田巍 北京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院國(guó)際經(jīng)濟(jì)與貿(mào)易學(xué)系長(zhǎng)聘副教授,研究領(lǐng)域?yàn)橘Q(mào)易自由化和進(jìn)出口企業(yè)、對(duì)外直接投資等。研究論文發(fā)表在國(guó)內(nèi)外學(xué)術(shù)期刊如Economic Journal,the World Economy, Journal of International Financial Markets Institution & Money,《經(jīng)濟(jì)研究》《管理世界》《世界經(jīng)濟(jì)》等,研究成果曾獲得“安子介”國(guó)際貿(mào)易研究獎(jiǎng)等。  

   

鄭純?nèi)?/span> 美國(guó)弗吉尼亞大學(xué)經(jīng)濟(jì)系在讀博士生,2020年碩士畢業(yè)于北京大學(xué)國(guó)家發(fā)展研究院。研究領(lǐng)域?yàn)閲?guó)際貿(mào)易、經(jīng)濟(jì)地理等。